#5, июнь 2006 года

Форпост Америки в Америке

Бразилия сдалась иностранному капиталу и получила право на медленный рост

Сергей ЛЯМЕЦ, «МЫСЛЬ»

С конца 1990-х Бразилия по размеру ВВП входит в десятку мировых лидеров. По размеру ее экономика примерно соответствует индийской, и это не предел. Страна обладает несколькими базовыми преимуществами, которые позволят ей развиваться еще многие десятилетия.
ОБАЯНИЕ ДЕШЕВОГО ТРУДА
Основных преимуществ Бразилии три: недорогая рабочая сила, большой внутренний рынок сбыта и обилие дешевых ресурсов. К категории временных преимуществ можно также отнести девальвацию реала, которая случилась несколько лет назад и дала местным экспортерам колоссальное преимущество в регионе, заложив основы роста экономики почти на десятилетие вперед.
За счет этих факторов Бразилия стала магнитом для иностранного капитала. В 2003 году в страну пришли 10,1 млрд. долл. прямых инвестиций. В следующем году — уже 18,2 млрд. долл. По итогам 2005-го приток несколько уменьшился, но все же остался высоким — 12,6 млрд. долл. В последующие два года от иностранцев ожидают примерно по 15—16 млрд. долл. прямых инвестиций. И, скорее всего, эти прогнозы реалистичны.
В стране обилие дешевой рабочей силы, причем, сильно урбанизированной. Во второй половине прошлого века численность городских жителей выросла в семь раз. Если в 1950-м жители аграрных районов Бразилии составляли 64% жителей страны, то в 1995-м — всего 20%.
С точки зрения ведения бизнеса, преимуществом является также почти поголовная бедность населения страны и высокий уровень безработицы. По данным Центрального разведывательного управления США (ЦРУ), в 2005 году не были трудоустроены 9,9%, а ниже черты бедности жили 22% жителей Бразилии. Что это означает, можно понять из истории дореволюционной царской России — на долгие годы вперед обещается низкая стоимость рабочей силы. В подтверждение факт: в Бразилии с середины 1990-х практикуется замораживание и даже снижение зарплат. В экономике с дефицитом трудовых ресурсов или развитым профсоюзным движением о таком можно лишь мечтать.
Основная часть жителей расселилась в городах-миллионерах вроде Рио-де-Жанейро, Сальвадор и Сан-Пауло. Эти мегаполисы являются портами, а морской транспорт считается самым дешевым. Значит, есть смысл переносить производство в Бразилию, чтобы потом вывозить продукцию, например, в Штаты.

В Бразилию уже перенесены многие производства. Например, здесь собираются карманные компьютеры и шьется обувь, изготавливаются автомобильные покрышки и разливаются духи. Статистика показывает, что ведущими потребителями бразильской продукции являются США  — на них приходится 20,8% экспорта страны. Среди вывозимых товаров кофе, обувь, продукция машиностроения.
Бразилия привлекает транснациональные корпорации не только как источник дармовой рабочей силы. Население страны составляет сейчас примерно 184 млн. чел. У 2050 году, несмотря на то, что темпы прироста снизятся, оно достигнет 253 млн. чел. Если верить прогнозам, к тому времени по числу жителей ее опередят не только Китай, Индия, США и Индонезия, но и Пакистан с Нигерией. Однако совершенно очевидно, что Бразилия останется крупнейшей страной на своем континенте. А значит, и самым большим рынком сбыта «памперсов» и «Кока-Колы». Осталось только нарастить доходы населения — именно этим в последние годы занимаются власти страны под руководством МВФ.

Страна полезна еще и тем, что является сердцем регионального объединения МЕРКОСУР, созданного в 1991 году. Сегодня в эту группу входят Бразилия, Аргентина, Уругвай, Парагвай, а также Чили и Боливия на правах наблюдателей. Рынок объединения считается четвертым в мире по объему — после США, ЕС и Японии.
МЕРКОСУР — это не номинальное объединение наподобие СНГ. В его рамках действительно действует зона свободной торговли, а перемещение инвестиций существенно облегчено. Для любой транснациональной корпорации это означает простую выгоду: размещая производство в Бразилии, можно продавать товары во всех странах—участницах МЕРКОСУР. Барьеров на границе нет.
Классическим примером адаптации транснациональных компаний под местный рынок является производство автомобилей. Поскольку в Бразилию запрещен ввоз подержанных машин, Toyota еще в 1950-х годах открыла в стране свой завод. Сейчас иностранные инвестиции в автомобильную отрасль страны превысили 30 млрд. долл. Кроме Toyota, на местном рынке присутствуют компании General Motors, Fiat, Volkswagen, Ford, Peugeot, Citroen, Honda, Volvo, Scania, Iveco. Производство автомобилей ориентировано, в основном, на местный рынок — на нем продается примерно 70% машин. Экспортируется продукция преимущественно в страны Латинской Америки, большей частью в государства МЕРКОСУР.
Залогом будущего развития Бразилии являются богатейшие залежи природных ресурсов: железной руды, олова, бокситов, нефти, марганца, никеля, алмазов, золота, платины, фосфатов и урана. Несмотря на яростную вырубку, в тропических лесах Амазонии все еще много деревьев. А в реках страны — очень много воды. К слову, более 90% вырабатываемой в стране электроэнергии производится на ГЭС. Крупнейшая водная электростанция мира — бразильская «Итайпу» — имеет 18 энергоблоков мощностью 700 МВт каждый. Для сравнения, мощность базового энергоблока Чернобыльской АЭС составляла 1000 мВт.
Не только эти бесспорные плюсы позволили Бразилии развиваться в последнее десятилетие. В 1999 году Центральный банк страны объявил об одноразовой 8-процентной девальвации реала по отношению к доллару и переходу к системе плавающих курсов — примерно с 1,79 до 1,95 реала за доллар. В последующие годы власти страны придерживались линии на ослабление своей валюты, хотя это им не всегда удавалось. Из-за притока инвестиций и экспортной выручки реал постепенно укреплялся. В 2003 году один доллар стоил 3,07 реала, в 2004-м — уже 2,93, а в прошлом году курс опустился до 2,44. В 2006-м укрепление продолжилось, и был даже достигнут минимум в 2,06 реала за доллар. Это значение почти соответствует курсу, от которого Бразилия ушла в 1999 году.
Ревальвация последних лет сделала невыгодной продажу за рубеж продукции кожаной, автомобильной, мебельной промышленностей и машиностроения. Чтобы противодействовать укреплению местной валюты, Центробанк Бразилии начал снижать учетные ставки, которые считаются самыми высокими в мире. Они сократились с 19,75% в августе прошлого года до 15,75% в апреле этого. Обесцениванию реала помог также обвал фондового рынка страны в мае. Иностранные инвесторы выводили капиталы из развитых стран, включая Бразилию, и избавлялись от местной валюты, толкая ее курс вниз.

Выгоды от курса на ослабление местной валюты видны из статистики. Благодаря ему, экспорт их страны последние пять лет рос ускоренными темпами, по сравнению с импортом. Еще в 2000 году ввоз товаров был больше вывоза. С 2002 по 2005 год экспорт удвоился, и в 1,6 раза превысил импорт. Например, если в 2003-м первый составлял 73,1 млрд. долл., а второй — 48,3 млрд. долл., то уже в 2005-м они достигли 118,3 и 73,5 млрд. долл. соответственно. Итоговое положительное внешнеторговое сальдо позволило Бразилии, ничего особенно не изменяя, нарастить резервы, увеличить доходы бюджета и даже досрочно погасить долг перед МВФ.
Простейший анализ показывает, что показатели роста, которые демонстрировала крупнейшая экономика Латинской Америки с 1999 года, не имеют особого отношения к правительству страны. Безусловно, в Бразилии постоянно проводились реформы и принимались концепции развития на десятки лет вперед. Однако ситуация в этом государстве удивительно напоминает события трехлетней давности в Украине. После девальвации экономика росла просто потому, что не могла этого не делать — слишком благоприятной была конъюнктура на внешних рынках, слишком дешевыми — рабочая сила и ресурсы. А приток валюты создавал иллюзию, что власти действуют по заранее разработанному и успешно воплощаемому плану.
 Тем не менее, в отчетах МВФ и Amnesty International говорится о банальной коррупции и отсутствии отделения власти от бизнеса. Далеко не идеален в Бразилии и деловой климат. Можем смело взять украинские реалии и «наложить» их на общество в 180 млн. человек, в котором значительная часть жителей нищенствует, не имеет образования и любит
футбол.
ПОДРУЧНЫЕ АМЕРИКИ
Долгое время Бразилия пыталась найти свой путь развития. В 1950-е годы в стране началась индустриализация. Буквально с нуля были созданы отечественные автомобилестроение, химия, нефтепереработка и металлургия. Произошло резкое повышение производительности в АПК. Были построены электростанции и автомобильные магистрали, а также более современные железные дороги. Однако довольно долго существовал запрет на приватизацию госпредприятий в ключевых отраслях экономики. В частности, запрещалось продавать порты и телекоммуникационные компании.
В те годы правительство страны проповедовало политику замещения импорта. Какое-то время она была успешной. С момента окончания Второй мировой войны экономика Бразилии росла в среднем на 7,4% в год и считалась самой перспективной в мире. В следующем десятилетии этот показатель вырос до 8,5%.
Однако в начале 1980-х мир по-разил сырьевой кризис. В экономику государства резко сократился приток иностранных инвестиций — ведущие страны мира вынужденно переходили на постиндустриальную модель развития, менее «завязанную» на энергоносителях, и на первых порах это требовало значительных финансовых вливаний. Какое-то время экономика росла по инерции. Однако в 1987 году власти приостановили обслуживание внешних долгов, и начали думать о радикальной смене политики управления.
Правительство пыталось найти выход в эмиссионном финансировании развития. Как и в Украине в начале 1990-х, десятилетием раньше Центробанк Бразилии стал кредитовать расходы правительства. Однако если в 1960-е годы такая практика не влияла на рост цен, то уже в 1970-х инфляция стала измеряться двузначными цифрами, в 1980-х счет пошел на трехзначные, а в начале 1990-х — на четырехзначные. Например, в 1987 году инфляция составила 366%, а в 1993-м — 2400%. Власти зашли в тупик. Рост цен они пытались компенсировать индексацией доходов граждан, однако это было малоэффективно. В 1950—1995 годах валовой продукт увеличился в 11,4 раза, ежегодно прибавляя в среднем по 6%, однако из-за инфляции гордиться этими показателями было глупо.
В начале 1990-х произошло радикальное изменение в поведении Бразилии. К власти пришел реформатор Фернандо Энрике Кардозо. Под его руководством правительство отказалось от политики замещения импорта и решилось на открытие экономики. Они отказались от протекционизма и вступили в ВТО, провели налоговую реформу и ограничили эмиссионное финансирование расходов госбюджета. Была проведена массовая приватизация крупных объектов в нефтехимии, металлургии, транспорте, телекоммуникациях, финансах и энергосбережении. Это значило полное подчинение влиянию извне.
Тем не менее, избранная политика помогла вывести экономику из кризиса. Весной 1994 года был разработан план «Реал», который предполагал резкое снижение инфляции. Задуманное удалось: в 1998 году инфляция составила 1,71%. В конце 1990-х было введено инфляционное таргетирование, а также переход  на свободное курсообразование. В последние годы инфляция в Бразилии колеблется в пределах 5—6% в год.
В 1997—98 годах наступил еще один кризис. Он окончательно закрепил за Бразилией позиции подручной экономики. В обмен на обещания структурных реформ страна получила от МВФ поддержку в размере 41,5 млрд. долл. С тех пор правительство страны понемногу выполняет рекомендации фонда, внедряет мировые стандарты и работает над увеличением внутреннего потребления — международные компании требуют роста рынка Бразилии. Теперь, когда рынки страны открыты для иностранного капитала, главная задача властей — не мешать работе инвесторов. Что оно и делает.
Примерно год назад Институт международных финансов заявил, что Бразилия является самой дружественной к инвесторам страной с развивающимся рынком по критериям прозрачности информации и связей с инвесторами. По данным ИМФ, Бразилия, Филиппины, Мексика, Турция, Чили и Корея получили самые высокие оценки по 20 параметрам. Безусловно, открытость — еще далеко не все, что нужно для успешного развития экономики. Например, одно из последних мест в рейтинге ИМФ занимает Китай, у которого нет проблем с притоком международного капитала. И все же, это исследование четко характеризует отношение Бразилии к деньгам из-за рубежа. Им попросту рады.
Сегодня можно констатировать, что Бразилия смирилась с ролью подсобного хозяйства США. В какой-то момент власти страны расписались в бессилии и сдали свой рынок иностранцам. На заре нового тысячелетия Бразилия стала форпостом корпораций США в Латинской Америке.
Является ли это проигрышной позицией, трудно сказать. Видны неоспоримые плюсы от выполнения такой функции — пришлые управленцы постараются внедрить в стране цивилизованные правила ведения бизнеса. В этом им поможет МВФ.
Однако вряд ли в ближайшее время страна достигнет таких высот, как Китай или Индия. ВВП Китая вырос на 10% за первый квартал 2006 года, а под руководством МВФ Бразилия увеличивает свое производство на «здоровые 4% в год» (цитата из речи управляющего директора фонда Родриго де Рато).
Развитым странам невыгодно изменять сырьевой характер экономики Бразилии. Такая роль гарантирует стабильность сбыта высокотехнологичной продукции, которая производится в США, Европе и Японии. В то же время, основными товарами, идущими из Бразилии на экспорт, являются сырье и продовольствие. Скорее всего, страна «диких обезьян» еще долгое время останется индустриально-аграрным государством с большим количеством нищих и будет заниматься изготовлением товаров низкой степени передела. Усилия властей сводятся к расширению доступа бразильского мяса и кофе на мировые рынки, но никак не к мировому господству.

К содержанию