#10(21), октябрь 2007 года

Российским банкам придется расплачиваться за кризис кредитного рынка

Financial Times

В августе российская прокуратура после жалоб потребителей приказала банку «Русский стандарт», который занимает в стране ведущее место по выдаче потребительских кредитов, отказаться от практики взимания комиссионных, исчисляющихся двузначными цифрами. Момент для этого шага, знаменующего, как представляется, ужесточение политики, был выбран самый неудачный.
Российская банковская система переживала мини-кризис ликвидности: иностранные инвесторы бежали с российских рублевых рынков, поддавшись глобальной тенденции бегства на качественные рынки. В конце августа Центробанку пришлось вмешаться и провести интервенцию ликвидности в банковскую систему, что пришлось на пиковый период налоговых отчислений.
С тех пор российский рынок успокоился, но, как отмечают аналитики и работники банковской сферы, быстрорастущие подразделения российских банков по выдаче потребительских кредитов все еще могут столкнуться с отрицательными последствиями глобального кредитного кризиса при поисках рефинансирования крупных займов на международных рынках, за счет которых в России и возник бум потребительского кредитования.
«Везде, где мы наблюдаем чрезмерный рост потребительского кредитования, проблемы уже на носу. Банки выдают слишком много займов, а потому и сами вынуждены много одалживать. Такой бум потребительского кредитования держится на ссудах, и если обстановка во внешнем мире изменится, ситуация может быстро ухудшиться», — говорит Ханс Йорг Рудлофф, председатель правления Barclays Capital.
За 12 месяцев, до апреля 2007 года, займы российских банков на международном рынке более чем удвоились и достигли 110 млрд. долл. Внешняя задолженность в целом составляет всего 15% денежных обязательств российских банков. Однако у некоторых частных учреждений, например, банка «Русский стандарт» и Home Credit and Finance Bank, доля займов за границей гораздо больше.
«Русский стандарт», основанный российским водочным магнатом Рустамом Тарико, в последние годы был на гребне волны потребительского кредитования в стране. Число клиентов банка превышает 20 млн. Он завоевал 75% рынка кредитных карт в России и выдает от 15 до 20 тыс. карт в день. В периоды пикового спроса эта цифра достигает 80 тыс. «Русский стандарт» контролирует 40% рынка потребительского кредитования и ежедневно дает взаймы около 12 млн. долл., говорит председатель правления банка Дмитрий Левин.
Управляющие банком застраховались от риска дефолта, взимая помимо процентов по кредитам еще и комиссионные. Поэтому прибыль учреждения резко возросла. Согласно финансовым отчетам банка, прошедшим аудиторскую проверку, в прошлом году она увеличилась на 140% и составила 550 млн. долл.
Однако аналитики и специалисты банковской сферы предостерегают, что работа этого учреждения опирается почти исключительно на займы, полученные на международных рынках капитала. За их счет осуществляется 65% финансирования банка в целом. И лишь 5% средств на данный момент — это вклады частных лиц, хотя, по словам Левина, к 2011 году банк планирует увеличить их долю до 20—25%.
Однако сейчас доходность модели зависит от возможности постоянно брать займы на международных рынках, отмечает Ричард Хейнсворт, глава московского аналитического агентства «Русрейтинг», которое выступает в качестве ответчика по судебному иску о клевете. Истцом является банк «Русский стандарт», а предметом разбирательства — тот факт, что один из аналитиков «Русрейтинга» в журнальном интервью предупредил о росте рисков.
Центробанк тоже внимательно следит за происходящим. В августе на конференции по банковскому делу Геннадий Меликьян, председатель комитета банковского надзора Центробанка, предостерег, что некоторые российские банки «до отказа набили свои сейфы займами в иностранных валютах». Меликьян добавил, что если укрепление доллара по отношению к рублю продолжится, эти банки могут столкнуться с определенными трудностями.
В этом месяце «Русский стандарт» должен выплатить примерно 300 млн. долл. по еврооблигациям. Правда, в самом банке говорят, что в нынешнем году не ожидают других крупных платежей. По словам Левина, в конце 2007-го банк  стремится выпустить ценные бумаги, обеспеченные ипотечными договорами и кредитами на покупку автомобилей, на сумму до 750 млн. долл. Менеджер уверяет, что инвесторы проявляют к бумагам большой интерес.
Тем временем, как сообщает Левин, банк дифференцировал погашение своей задолженности, чтобы минимизировать риски и одновременно накопить дополнительные ресурсы на случай кредитного кризиса. «Поскольку в этом году мы извлекли большую прибыль, наш коэффициент достаточности собственного капитала на данный момент составляет 23%», — сказал он. 

К содержанию